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中國企業中小板上市(2)

時間:2010-09-19? 點擊: 來源:京審會計師事務所

4. 同業競爭:與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭;募集資金投資項目實施后,也不會產生同業競爭。

5. 關聯交易:與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有顯失公平的關聯交易;應完整披露關聯方關系并按重要性原則恰當披露關聯交易,關聯交易價格公允,不存在通過關聯交易操縱利潤的情形。

6. 財務要求:發行前三年的累計凈利潤超過3,000萬人民幣;發行前三年累計凈經營性現金流超過5,000萬人民幣或累計營業收入超過3億元;無形資產與凈資產比例不超過20%;過去三年的財務報告中無虛假記載。

7. 股本及公眾持股:發行前不少于3,000萬股;上市股份公司股本總額不低于人民幣5,000萬元;公眾持股至少為25%;如果發行時股份總數超過4億股,發行比例可以降低,但不得低于10%;發行人的股權清晰,控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛。

8. 其他要求:發行人最近三年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化,實際控制人沒有發生變更;發行人的注冊資本已足額繳納,發起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續已辦理完畢,發行人的主要資產不存在重大權屬糾紛;發行人的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定,符合國家產業政策;最近三年內不得有重大違法行為。

四、股票發行上市的主要程序
根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、中國證監會和證券交易所頒布的規章等有關規定,企業公開發行股票并上市應該遵循以下程序:

1. 改制與設立股份公司
a 擬定改制重組方案,聘請中介機構對改制重組方案進行可行性論證
b 對擬改制的資產進行審計、評估、簽署發起人協議和起草公司章程等文件
c 設置公司內部組織機構、登記設立股份有限公司

2 盡職調查與輔導
a 保薦機構和其他中介機構對公司進行盡職調查、問題診斷、專業培訓和業務指導
b 完善組織結構和內部管理、規范企業行為、明確業務發展目標和募集資金投向
c 對發行上市條件存在問題進行整改,準備首次公開發行申請文件

3 申請文件的制作與申報
a 企業和所聘請的中介機構,按照證監會的要求直走申請文件
b 保薦機構進行內核并負責向中國證監會盡職盡責
c 符合申報條件的,中國證監會在5個工作日內進行受理申請文件

4申請文件的審核
a 證監會正式受理申請文件后,對申請文件進行初審,同時征求發行人所在低省級人民政府和國家發改委意見
b 證監會向保薦機構反饋審核意見,保薦機構組織發行人和中介機構對反饋的審核意見進行回復或審議

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